如果要用一個詞總結支付行業(yè)的2016，筆者愿意用“驚變”二字;如果要用一個詞來展望2017，筆者愿意用“未知”二字。如果你對支付行業(yè)感興趣或者是從業(yè)人士，不妨讀讀本文吧。

　　幾個不同視角下的支付2016

　　對支付行業(yè)而言，2016年有著不同的意義。從行業(yè)的角度，這一年發(fā)生了很多事情，比如三類賬戶確立、網聯框架出臺、掃碼支付合規(guī)、收單業(yè)務費改以及手機Pay的短暫興衰……這些事情的發(fā)生又衍生出很多現象，比如巨額罰單、續(xù)展延期、牌照并購潮、巨頭提現收費、傳統(tǒng)金融布局新興支付等等，這些變革均對行業(yè)有著重大影響，一年出來一個就夠行業(yè)消化，更何況是一年之內的密集出臺。在此，筆者不想流水賬式記錄，也不想重復重點事件的觀點解讀，不妨截取幾個視角，簡單勾勒下2016年支付行業(yè)的變局。

　　市場份額：第三方支付“攻勢”依舊

　　市場份額是會說話的。央行數據顯示，2016年1-3季度，第三方支付機構共處理網絡支付業(yè)務1111.42億筆，合計金額68.27萬億元;而同期銀行業(yè)金融機構共發(fā)生電子支付業(yè)務991.32億筆，合計金額1884.61億元。在筆數上，第三方支付已經實現了超越，金額上的差距雖然很大，但一直保持著縮小的趨勢。

　　從市場份額(第三方支付網絡支付業(yè)務量/(第三方支付網絡支付業(yè)務量+銀行電子支付業(yè)務量)上看，2016年2季度開始，第三方支付在網絡支付筆數上實現了逆襲，金額占比觸底回升，且在第3季度延續(xù)了升勢。可見，從市場份額變遷的角度看，第三方支付在2016年依然處于“攻勢”，高速發(fā)展的朝氣仍在。困難和問題雖多，但增長依舊，這大概可算作第三方支付2016年最讓人欣慰的地方。

　　競爭環(huán)境：銀聯反擊與銀行覺醒

　　在大數據金融時代，支付的目的雖然沒有實質改變，但支付的價值已經遠遠超出了支付本身。支付不再僅僅是交易雙方為完成交易而進行的貨幣債權轉移的工具，支付活動所掌握的客戶信息、交易信息等各類數據經由大數據金融的開發(fā)利用，成為智能營銷和大數據風控的重要支撐。對互聯網金融而言，第三方支付的存在更是使得其得以建立獨立于銀行之外的賬戶體系，大大加速了其“脫媒”的進程，與銀行的關系從依附到獨立甚至競爭。

　　支付一直是銀聯的主業(yè)，銀聯在2016年先后通過云閃付(發(fā)行閃付卡、閃付POS、手機Pay等)、掃碼支付等，對第三方支付展開反擊，戰(zhàn)局剛剛拉開。同時，意識到支付價值本身的蛻變，銀行也不再把支付視作創(chuàng)造中間業(yè)務收入的普通業(yè)務，而是開始將其視作內部信息整合、客戶整合以及各類銀行業(yè)務開展的基石，真正開始覺醒，并作出反應。關于這一點，大家不妨從以下幾個跡象感受一下。

　　作為最主要的服務窗口，目前各大銀行的手機銀行越來越有互金范兒，支付轉賬開始被放在黃金位置。此外，掃碼付的松綁、銀行三類賬戶新規(guī)等，也為銀行在支付業(yè)務上發(fā)力掃清了障礙。

　　巨頭覺醒，注定2017年市場競爭將更加激烈，第三方支付的從業(yè)者要打起十二分精神，對消費者而言，倒是好消息來了，不出意外，支付補貼的紅利期馬上就到了。

　　政策環(huán)境：普惠定位與套利空間消失

　　2016年作為互聯網金融監(jiān)管元年，政策環(huán)境的確是最大的變數，支付行業(yè)也是如此，不過筆者已經有很多解讀，這里不再贅述。對第三方支付而言，最大的影響在于普惠金融定位的確立和政策套利空間的消失。前者體現在賬戶限額控制和不得為金融機構開立支付賬戶上，后者則表現為央行開始在轉接清算、反洗錢、賬戶實名等各方面對銀行和第三方支付一視同仁。

　　在新的政策環(huán)境下，單純的第三方支付牌照本身已經很難給行業(yè)帶來額外的紅利，面對巨頭的覺醒，第三方支付需要找到新的風口和發(fā)力點。

　　2017年的兩只黑天鵝

　　羅振宇在跨年演講中提到2017年的5只黑天鵝，雖然有網友指出此“黑天鵝”非彼“黑天鵝”(可以被預測的不能稱之為黑天鵝)，筆者也不妨沿用羅老師的黑天鵝定義，來談談第三方支付在2017年將要遭遇的兩只黑天鵝。

　　網聯上線，影響幾何?

　　對已經習慣銀行直連模式的第三方支付行業(yè)而言，網聯平臺的上線絕對稱得上是足以改變行業(yè)格局的大事，關鍵還在于上線后的運行規(guī)則未定，如銀行直連模式有沒有過渡期?過渡期多久?網聯轉接清算如何收費?除為銀行賬戶和第三方支付賬戶提供清算服務，網聯能否為第三方支付賬戶間提供清算服務?等等。而這些規(guī)則本身，才是決定網聯上線對行業(yè)影響大小的關鍵因素。正是因為這些規(guī)則的未確定，筆者才將其視作2017年第三方支付行業(yè)的第一個黑天鵝。

　　清算牌照放開，誰是受益者?

　　從2015年開始，清算牌照放開就已經被提上日程。前幾日，央行等十四部門發(fā)布《關于促進銀行卡清算市場健康發(fā)展的意見》(銀發(fā)〔2016〕324號)，明確了銀行卡清算市場的使命和一些基本規(guī)則，也許意味著銀行卡清算牌照的放開申請已經臨近。

　　清算牌照放開后，市場中會出現一家或數家與銀聯直接競爭的清算機構，對整個支付行業(yè)而言，選擇開始多樣化，是選邊站隊還是多頭押寶，將影響市場格局的演變。不出意外的話，網聯有極大可能獲得一張清算牌照，除了網聯外，國有銀行、第三方支付巨頭有沒有機會?若是有機會，巨頭的戰(zhàn)場將集中在清算牌照的申請上，網聯本身是否會演變成為中小支付機構抱團取暖的避難所并逐步邊緣化?基于此，筆者將清算牌照的放開視作行業(yè)的第二只黑天鵝。

　　第三方支付的真假風口

　　黑天鵝的存在使得行業(yè)發(fā)展充滿變數，難以看得真切，但并不妨礙我們站在更高的視角來看待行業(yè)本身的前景，即所謂的風口。大家之所以關心風口，無非是想知道機會在哪里?陷阱又在哪里?前者是風口，而后者則是偽風口。

　　聚合支付可能死于清算牌照放開

　　近期，聚合支付莫名地火了一把，有人將之視作支付行業(yè)的顛覆者，對此筆者并不認同，聚合支付只是個階段性過渡產品，僅此而已。

　　聚合支付做的事情，是打通主流第三方支付機構的支付通道，在商戶端實現一點接入、多工具連接的功能，的確有很大的便利性。但問題在于，聚合支付工具做的事情其實就是獲得清算牌照后的網聯平臺的基礎功能，所以，在網聯上線前，聚合支付有發(fā)展的空間，網聯上線后，聚合支付首先就面臨合規(guī)問題，即沒有清算牌照但做著類似的事情;而且，有了網聯，商戶直接接入網聯POS就可以實現對所有第三方支付工具支持，聚合支付自然沒了空間。

　　物聯網支付將成為行業(yè)破局的新風口

　　就第三方支付而言，面對銀行等巨頭的覺醒，正面的硬碰硬是沒有意義的，唯有差異化、顛覆性重大創(chuàng)新可以突圍，在筆者看來，物聯網支付可堪大任。

　　智能手機的普及使得手機成為第三方支付的主要載體，推動了第三方支付行業(yè)開啟了第一波繁榮發(fā)展階段。而隨著物聯網技術的逐步成熟和普及，支付領域有望進入“萬物皆載體”的新階段，智能手環(huán)、手表、汽車、空氣凈化器、冰箱、空調、電視等都可以成為支付的“賬戶載體”和“受理終端”。作為貨幣電子化的重要表現形式，支付清算在更廣泛范圍內實現數字化和虛擬化，引領行業(yè)發(fā)展再上新臺階。

　　對第三方支付行業(yè)而言，抓住物聯網支付大發(fā)展的契機，才能在與傳統(tǒng)銀行的競爭中繼續(xù)領先半個身位，持續(xù)享受市場開拓者的紅利。