今天上午央行有點忙。就在上午央行“閃電”回應人民幣破7的同時，另一個場合央行副行長帶領3位司局長也在回應金融支持區(qū)域改革開放創(chuàng)新問題。

　　國務院新聞辦公室于8月5日(星期一)上午舉行國務院政策例行吹風會，人民銀行副行長陳雨露介紹金融支持區(qū)域改革開放創(chuàng)新工作有關情況，并答記者問。出席今天吹風會的還有央行研究局局長王信，宏觀審慎管理局局長霍穎勵，金融市場司司長鄒瀾。

　　本次吹風會上，央行就當前區(qū)域金融改革試點進展和挑戰(zhàn)、資本項目可兌換改革、降低民企小微企業(yè)融資成本等話題回答媒體提問。

　　陳雨露表示，當前，宏觀政策大局就是要通過有效的宏觀調(diào)控體系來保證國民經(jīng)濟的穩(wěn)中有進。所謂“穩(wěn)”我們講的就是要穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期，即“六穩(wěn)”，來防范化解重大風險。“進”就是要推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的形成，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。區(qū)域金融改革的試點肩負著為金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、防范化解重大金融風險“蹚水探路”的責任。

　　區(qū)域金融改革遇三大挑戰(zhàn)

　　近年來，央行會同相關部門圍繞金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，有針對性地開展了區(qū)域金融改革試點工作，布局范圍涵蓋東部沿海發(fā)達地區(qū)、中部工業(yè)化轉(zhuǎn)型地區(qū)、西部欠發(fā)達地區(qū)、民族和邊疆地區(qū)，內(nèi)容涉及農(nóng)村和小微等普惠金融、綠色金融、科技金融以及金融支持自貿(mào)試驗區(qū)建設等工作。

　　例如，在普惠金融領域，河南蘭考、浙江麗水、浙江臺州等地推動農(nóng)村金融和小微民營企業(yè)金融改革試點。

　　在綠色金融領域，浙江、江西、廣東、貴州、新疆五省(區(qū))的試驗區(qū)推動綠色金融創(chuàng)新改革試點，積累了建立綠色金融標準和項目庫、成立綠色金融行業(yè)自律機制、建設一體化信息管理平臺、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、發(fā)行綠色市政專項債券等經(jīng)驗做法。

　　在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展領域，湖北武漢城市圈、江蘇泰州、山東青島等地探索金融支持科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新舊動能轉(zhuǎn)換的有效模式。

　　在金融開放領域，上海等自貿(mào)試驗區(qū)在對標國際，不斷提升貿(mào)易投資便利化和自由度。目前，本外幣一體化的全口徑跨境融資宏觀審慎管理、跨國企業(yè)集團雙向人民幣資金池等多項創(chuàng)新業(yè)務已在全國復制推廣。

　　不過，在區(qū)域金融改革試點的過程中，也遇到一些問題和挑戰(zhàn)。據(jù)王信介紹，有以下幾點問題值得關注：

　　一是現(xiàn)在形勢非常復雜，不確定性比較大。在這個過程中，金融改革更多的是一種改革開放，進一步向前推進，進一步發(fā)揮市場作用。但同時在它面臨著比較復雜的外部形勢和不確定性的情況下，就要特別注意處理好進一步推動改革開放和防范風險的關系。

　　二是改革是一項復雜的、系統(tǒng)的工程，需要各個方面配合協(xié)調(diào)。因為它涉及到方方面面，涉及到中央和地方，涉及到相關部委之間。區(qū)域金融改革由央行牽頭，但也涉及到其他部門。部門之間就需要做好協(xié)調(diào)，有時候有些問題非常復雜，所以需要進一步做好部門之間的協(xié)調(diào)，來共同發(fā)揮合力。

　　三是在區(qū)域金融改革的過程中，地方積極性很高，很希望有更多的試點項目，帶來相關的政策優(yōu)惠，甚至帶來資金的支持和便利。但也有極個別的地方過于強調(diào)希望能有更多的、別人沒有的、只有它那個地方有的優(yōu)惠政策，反而偏離了區(qū)域金融改革試點最重要的目標或者關切，也就是先在個別地方先行先試，積累可復制、可推廣的經(jīng)驗，為全局的金融改革開放創(chuàng)新條件。如果少數(shù)個別地方比較偏重于優(yōu)惠政策，而沒有更多推動先行先試產(chǎn)生可復制、可推廣的經(jīng)驗，這樣就需要進一步督促完善機制、壓實地方責任來推動區(qū)域金融改革行穩(wěn)致遠。

　　針對上述問題，陳雨露表示，下一步，央行將主要從以下方面著手，繼續(xù)深入推動區(qū)域金融改革各項工作：

　　一是堅持區(qū)域金融改革試驗服務宏觀政策大局，統(tǒng)籌運用多種工具，深入探索包括降低企業(yè)特別是民營、小微、科創(chuàng)企業(yè)融資成本的有效途徑，以高質(zhì)量的普惠金融、綠色金融和科技金融改革推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入和國民經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

　　二是與時俱進、統(tǒng)籌推進區(qū)域金融改革創(chuàng)新試點工作。以金融支持上海國際金融中心建設和長三角區(qū)域高質(zhì)量一體化等重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，以區(qū)域金融改革支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，以金融業(yè)高水平對外開放和金融科技的發(fā)展與監(jiān)管等為重點，深入推進先行先試。

　　三是更加注重壓實地方責任，更加注重對試點地區(qū)的好經(jīng)驗、好做法進行總結(jié)凝練，將已經(jīng)形成的可復制的經(jīng)驗加快向更大范圍推廣。同時，要更加注重防范化解區(qū)域金融風險。

　　四是建立動態(tài)調(diào)整的區(qū)域金融改革工作機制，對于試點期限已經(jīng)到期并且順利達到試驗目標的試驗區(qū)要及時的結(jié)束試點，對于確有必要繼續(xù)深入探索的試驗區(qū)要在第三方科學評估的基礎上動態(tài)調(diào)整試點任務，形成“有進有退”的良性工作機制。進一步提升資本項目可兌換的程度

　　區(qū)域金融改革開放也會涉及資本項目可兌換的問題。霍穎勵表示，最近幾年，資本項目可兌換又有一個新的比較重大的發(fā)展，有很多和香港的互聯(lián)互通機制，像債券通、滬深港通等，這些都帶來境外投資者持有人民幣資產(chǎn)的顯著增加，還有大宗商品，比如原油期貨也以人民幣計價，股票、債券也納入了國際主流指數(shù)，這些都大大提升了我國金融市場開放的力度，提升了資本項目可兌換水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，到今年6月末，非居民持有的境內(nèi)人民幣股票和債券已經(jīng)達到3.7萬億元，和年初相比增長了25%，在去年已經(jīng)有高速增長的基礎上，今年又得到進一步提升，可見資本項目可兌換水平在金融市場開放過程中有了顯著提高。

　　對于下一步資本項目可兌換改革，霍穎勵表示，總體上來講，我國大部分的資本項目都已經(jīng)得到較高程度的開放，目前只有少數(shù)涉及個人項下的資本項目還沒有開放。下一步將按照積極穩(wěn)妥的原則推動金融業(yè)以及金融市場開放，進一步提升資本項目可兌換的程度。同時，開放要與宏觀大局密切協(xié)調(diào)，與金融監(jiān)管能力相匹配，穩(wěn)妥有序地推動。

　　此外，粵港澳大灣區(qū)也是推動金融改革開放的重點區(qū)域。據(jù)王信透露，下一步，央行將會同相關部門進一步促進大灣區(qū)的跨境貿(mào)易、投融資便利化和金融市場互聯(lián)互通，審慎評估相關金融產(chǎn)品的功能、適用程度，進一步推動粵港澳大灣區(qū)的金融互聯(lián)互通，便利居民交易和企業(yè)的融資等方面的活動。

　　打破貸款利率隱性下限，推動貸款實際利率下行解決民企、小微企業(yè)融資難融資貴的問題，依舊是當前信貸政策的重要目標。尤其是若要切實降低民營、小微企業(yè)融資成本，還需要深入推進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高金融供給的匹配度。據(jù)鄒瀾介紹，為繼續(xù)降低民企、小微企業(yè)融資成本，下一步央行將主要從以下幾方面著手：一是發(fā)揮大型銀行頭雁效應，引導中小銀行在競爭中積極拓展新客戶，提升民營、小微企業(yè)貸款市場競爭性。

　　今年以來，為發(fā)揮在普惠金融發(fā)展的“頭雁”作用，國有大行紛紛加大對普惠金融的資源投入力度。據(jù)建設銀行(6.99 -1.55%,診股)行長劉桂平近日介紹，今年上半年，建行普惠型的貸款已經(jīng)突破了9000個億，當年新增2210億，同比增長36.2%，增量超過去年全年，占21家全國型商業(yè)銀行新增規(guī)模的25%。

　　二是引導金融機構(gòu)積極創(chuàng)新產(chǎn)品，開發(fā)出更加適合服務民營、小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。

　　三是理順適應企業(yè)不同生命周期的融資方式，為企業(yè)直接融資創(chuàng)造更為有利的制度和市場環(huán)境。

　　四是通過貸款利率兩軌并一軌，打破貸款利率隱性下限，推動更多金融資源轉(zhuǎn)向小微企業(yè)和貸款實際利率下行。利率市場化改革也被定為央行下半年一項重點工作，明確繼續(xù)深化利率市場化改革，有效促進企業(yè)實際融資成本下降。今年以來，央行頻“吹風”貸款利率并軌。華泰證券(18.73 -3.05%,診股)首席宏觀研究員李超預計，下半年會通過利率市場化改革的方式推進降息，即通過同步降低逆回購、MLF政策利率10~15個基點的方式引導LPR利率降低。